本周信托产品排行|本周最值得购买的信托产品排行榜

2023年05月06日 11:16:32 59阅读 0评论

一、本周明星产品

本周推荐以下5只信托产品：

以上第一款产品由华澳信托发行，投资期限为1年，投向基础产业领域，最高业绩比较基准为8.8%；第二款产品由光大信托发行，投资期限为1.5年，投向房地产领域，最高业绩比较基准为8%；第三款产品由华鑫信托发行，投资期限为2年，投向基础产业领域，最高业绩比较基准为7.5%；第四款产品由中诚信托发行，投资期限为0.5年，投向金融业领域，最高业绩比较基准为6.2%；第五款产品由五矿信托发行，投资期限为1年，投向基础产业领域，最高业绩比较基准为7.3%。第1、4、5款产品投资期限稍短，适合追求较高流动性的投资者；第2、3款产品投资期限相对较长，适合投资资产充沛且有较长投资计划的投资者。

二、本周热点事件（一）“双碳”目标指导下的碳信托创新发展

作为我国绿色金融体系的重要组成部分，绿色信托是指信托公司为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用等活动，通过绿色信托贷款、绿色股权投资、绿色资产证券化、绿色产业基金、绿色（慈善）信托等方式提供的信托产品及受托服务。

自我国《信托法》颁布以来，信托行业已经过了20年的快速发展，实现了20万亿元的资产管理规模。创新始终是支持行业持续发展的源动力，在不断完善监管规范与持续探索的市场实践共同作用下，信托业正处于回归本源的深化转型阶段。

在30·60目标约束的新发展格局下，信托业未来发展也将面临新的机遇与挑战。在绿色信托发展取得阶段性成果基础上，向碳信托迭代发展是信托公司未来可持续发展的重要创新方向。

根据清华大学的相关研究测算，在与我国设立的30·60目标最接近的2℃情景下，2020？2050年间中国能源供应、工业、建筑和交通部门等合计新增投资规模接近130万亿元。在新发展理念指导下，绿色生产、绿色消费、绿色生活将不断涌现出新场景，信托服务实体经济和社会民生的内涵与边界均会得以拓展，聚焦碳资产的碳信托创新也将迎来巨大的市场机遇，无论是资金信托、服务信托还是慈善信托均可以在碳信托业务实践中探索新的服务模式。在“双碳”目标指导下，碳信托服务领域将更加聚焦与碳资产相关的碳减排细分领域，通过转型金融服务帮助高碳企业节能减排降碳；深化绿色金融服务为低碳企业提供多元金融综合服务，提高低碳企业竞争力，推动企业可持续发展。

实践中，部分信托公司已经开展了碳信托的有益创新，例如，中航信托通过成立碳中和主题的绿色信托计划，募集碳基金投资经专业筛选的优质碳资产，助力碳资产合理定价与有效流转，为受益人实现最佳信托利益。

根据生态环境部的相关测算，鉴于中国碳市场覆盖排放量超过40亿吨，我国将成为全球覆盖温室气体排放量规模最大的碳市场，碳金融将成为服务碳市场健康发展的重要力量。碳信托、碳基金、碳保险等多种碳金融产品与业务将催生并形成新的碳金融合作生态，基于共识的碳资产核算与核查技术标准和管理规范，发挥差异化的金融工具运用与服务优势，综合均衡考虑碳市场、碳税、碳定价之间的协调性，发挥金融工具对碳定价的互动协调作用，碳金融合作新生态也将以更加市场化的方式，引导更广泛的社会资本参与碳资产服务与交易活动，引导投资者参与到低碳经济建设中，有效助力实现我国“双碳”目标早日实现。

（二）部分百强房地产企业出现违约事件，地产信托收缩明显

成立发行双双遇冷

数据显示，上一期共有404款集合信托产品成立，环比减少57.78%；成立规模为126.72亿元，环比减少66.89%。记者注意到，该期各投向领域的集合信托产品均有不同程度的下滑，其中，房地产信托成立规模大幅下挫。具体来看，金融类信托产品的成立规模为63.54亿元，环比减少69.72%；房地产类信托产品的成立规模为3.44亿元，环比减少90.71%；基础产业类信托产品的成立规模为24.44亿元，环比减少64.92%；工商企业类信托产品的成立规模为19.78亿元，环比减少60.72%。相关数据显示，本年度内，截至10月17日，集合信托市场累计成立集合产品23737款，累计成立规模13787.42亿元。

发行市场方面，该期集合信托同样遇冷，发行规模出现下滑。据公开资料不完全统计，共有42家信托公司发行集合信托产品377款，环比减少23.22%；发行规模322.65亿元，环比减少21.11%。

业内人士表示，国庆长假之后集合信托产品市场出现了遇冷的情况，这与往年的情况类似，受季节性因素影响较大。不过，与成立市场相比，长假等季节性因素对集合信托发行市场的影响相对有限。

产品投放相对较好

相关数据显示，上一期标品信托发行了165款，环比减少3.46%；发行规模为126.12亿元，环比增加5.16%。其中，投向固收类资产（债券等）的产品123款，环比增加2.58%；权益类产品发行数量22款，环比下滑15.38%。

该期标品信托产品的发行数量比重有了较大幅度的增加，标品信托数量占比近五成。不过，标品信托在成立方面则受长假因素影响出现大幅下滑。具体来看，该期标品信托产品成立数量177款，环比减少66.87%，成立规模47.84亿元，环比减少60.79%。其中，投向固收类资产（债券等）的产品成立数量130款，环比减少61.67%；权益类产品成立数量33款，环比减少78.15%。

收益率方面，该期非标类集合信托产品的平均预期年化收益率有所下滑。具体来看，该期成立的非标类集合信托产品平均预期年化收益率为6.86%，环比减少0.13个百分点；集合信托产品周平均期限为1.58年，环比减少0.08年。而各投向领域的集合信托产品的平均预期收益率均有不同程度的下滑。据统计，该期金融类信托产品的平均预期年化收益率为5.55%，环比减少0.42个百分点；房地产类信托产品的平均预期年化收益率为7.02%，环比减少0.29个百分点；工商企业类信托产品的平均预期年化收益率为6.88%，环比减少0.22个百分点；基础产业类信托产品的平均预期年化收益率为6.96%，环比减少0.08个百分点。

新增规模持续下降

中国信登数据显示，9月份，新增信托规模的主要投向为金融机构、工商企业、证券市场、房地产、基础产业。其中，投向房地产行业规模为389.49亿元，较近12个月均值下降44.79%，较今年1月末下降79.08%。

在“三道红线”约束和一系列监管政策出台的背景下，投向房地产行业的新增信托规模持续下降。从9月集合信托市场的表现来看，房地产类信托成立规模为162.13亿元，与前一个月相比减少44.82%。

据了解，近期有信托公司在房地产业务方向的展业出现较为明显的收缩，其中股权投资类产品便是重点之一。相关数据显示，9月共发生信托产品违约事件25起，涉及金额106.09亿元。房地产领域依旧是违约事件高发的领域。

有信托行业观察人士表示，近期部分大型房企出现风险事件，房企融资整体的风险评价有上升的趋势，加上监管政策收紧，资金链的紧张未来可能成为房企需要面对的常态，因此，信托公司在房地产业务展业趋于谨慎。

三、发行情况（一）发行规模

本周共有41家信托公司发行了308款集合信托产品，发行数量环比上升39款，增幅为14.50%。308款发行的产品中，有277款产品公布了募集规模，平均计划募集规模为1.41亿元，与上周相比环比增加0.06亿元，增幅为4.85%。本周发行的信托产品总计划募集规模为389.22亿元，环比增加86.00亿元，增幅为28.36%。

本周募集规模最大的产品是中航信托发行的“天颢21a006号房开基金投资集合资金信托计划(第19期)”，这是一款房地产类产品，募集规模为30.00亿元。

（二）发行期限及收益率

从期限上看，308款新发行的产品中，有253款公布了期限，平均期限为42.45个月，环比减少0.21个月，降幅为0.49%。

从数量上看，期限为24个月的产品数量是最多的，12个月的产品数量位列第二。

与上周发行的产品对比，24个月的产品数量增加2，收益率略有下降；12个月的产品发行数量增加7，收益率大幅上升。

图表1：本周新发行信托产品期限及收益率分布